Ko mane išmokė trys asmeninės investavimo klaidos
Investuoti pradėjau prieš septynerius metus – pilnas entuziazmo, knygų išminties ir YouTube guru patarimų. Jaučiausi pasiruošęs. Iš pradžių viskas atrodė lengva – kai rinkos kyla, jautiesi investavimo genijumi. Bet tik kai prasideda svyravimai, paaiškėja, kiek supranti apie riziką ir kur laikai savo pinigus.
Štai trys mano padarytos klaidos, kurios tapo praktiniais eksperimentais – ne tiek skaudžios, kiek naudingos suprasti, kaip veikia įvairios investavimo ar spekuliavimo formos.
Investavimas į Baltic Horizon fondą
Kai pirmąkart pamačiau šį fondą, mane suviliojo magiškas žodis – dividendai. Stabilios išmokos, NT fondas, atrodė, tarsi europietiškas REIT analogas. Ką dar reikia žinoti?
Pasirodo – daug ką.
Pirma, tai labai mažas ir nelikvidus fondas. Antra, jis investuoja į komercinį NT Baltijos šalyse, o ne į JAV daugiabučius ar sandėlius kaip REIT’ai. Trečia, didelė grąža dažnai reiškia – didelę riziką.
Kai pandemija smogė biurų sektoriui, nuomos pajamos krito, o kartu ir dividendai. Tuo metu supratau: aukšti dividendai dažnai yra apgaulingas masalas – tarsi restorano meniu pažymėtas „šefo rekomenduojamas patiekalas“, kuris pasirodo esantis mikrobangėje šildytas kotletas iš vakarykštės šventės.
Pamoka: ši patirtis priminė, kad prieš investuojant būtina gerai suprasti, koks tai instrumentas, kaip jis veikia, kokios jo rizikos ir kuo jis skiriasi nuo panašių alternatyvų. Ypač svarbu vengti labai mažų, vietinio masto fondų, kuriuos gali stipriai paveikti net vienas sektoriaus pokytis ar ekonominis sukrėtimas. Iš pažiūros patrauklus fondas dar nereiškia, kad jis saugus ar tinkamas ilgalaikiam investuotojui.
Kripto palūkanos per BlockFi
Kripto pasaulyje dažnai kartojama: „not your keys – not your coins“. Aš žinojau tą posakį. Bet maniau, kad BlockFi visai rimta platforma. Duoda palūkanas už BTC, reguliuojama JAV, atrodo solidu.
Kas galėjo nutikti? Na… FTX.
BlockFi laikė dalį savo lėšų FTX – viena didžiausių kriptovaliutų biržų tuo metu – o kai ši žlugo, domino principu krito ir BlockFi. Visas BTC turtas, kurį laikiau ten, tiesiog išgaravo.
Problema buvo ne tik techninė – mano klaida buvo psichologinė. Aš ieškojau „kaip iš pinigų padaryti dar daugiau pinigų”, o turėjau ieškoti – „kaip apsaugoti savo turtą”.
Pamoka: jei kažkas moka palūkanas už tavo BTC, reikia labai gerai suprasti – iš kur tos palūkanos? Kas už tai moka? Kaip uždirba? Jei atsakymas miglotas – bėk. Ir visada turėk bent dalį turto šaltoje piniginėje, o ne platformose, kur esi tik vienas iš eilės prie bankroto vartų.
NFT projektai be vertės
Pirkau tris NFT iš „THE REBELS by House of Kalinkin“ kolekcijos. Projektas iš pradžių atrodė intriguojantis – žinomas prekės ženklas, stilingas dizainas, pažadai apie bendruomenę ir ateities planus. Tačiau bėgant laikui tapo aišku, kad vystymas sustojo, aktyvumas išblėso, o pažadai liko tik pažadais.
Galiausiai likau su trimis skaitmeniniais paveikslėliais, kurie šiandien neturi jokios realios vertės. Projektas nebėra vystomas, o NFT – beverčiai.
Pamoka: vien gražus dizainas ir garsus vardas dar nereiškia, kad projektas turi ilgalaikį potencialą. Prieš perkant verta išsiaiškinti, kas stovės už vystymo, ar yra reali vizija ir ilgalaikė motyvacija. Kitaip tariant – net ir virtualiam turtui galioja tie patys pagrindiniai investavimo principai.
Pabaigai
Šios klaidos nebuvo finansiniai smūgiai, po kurių negalėčiau atsistoti. Jos buvo sąmoningi bandymai suprasti, kas veikia, o kas ne.
Tiesa, jos taip pat priminė, kad investuojant į rizikingas rinkas būtina naudoti tik tokias sumas, kurias galėtum sau leisti prarasti – kitaip net smalsumo vedami eksperimentai gali brangiai kainuoti. Ne kiekvienas pažadas virsta rezultatu, o ne kiekvienas eksperimentas – naudinga pamoka, jei statymai per dideli.
Galų gale, investavimas yra ne bandymas atspėti ateitį, o pastangos išvengti kvailysčių pakeliui į ją.